Have we borrowed too much?
Rule 1 : Don’t have debt rise faster than income. (because your debt burdens will eventually crush you.)
—— How The Economic Machine Works by Ray Dalio
在下一篇关于广告的文章之前，我想先讨论一组关于债务的问题。毕竟现在已经到了一个是个 App 就会有白条或白条广告的时代了。
前段时间在家里看 Tmono 看《长安十二时辰》。听 Tmono 说，这是一部质量上乘的网剧，服饰考究，节奏明快，甚至稍微有一点美剧的意思。不过这部大红网剧，戳中我的居然不是剧情本身，而是在中间，插入的远远比我所能够接受的多得多的 P2P 网贷产品的广告。
为什么我认为《长安十二时辰》是一颗毒药？我看了前 4 集就弃剧了，主要原因在于每每看到精彩处，中间就会穿插一个 P2P 理财广告，让我尴尬症都犯了。以下是几张广告的相关截图，植入的推广文案都非常简单粗暴。而且，这些广告的植入主要偏向于从安全、收益稳定、让你赚钱的角度，让你去信任这些网贷理财产品，风险提示语却非常小。
—— 年轻人，为什么说四字弟弟主演的《长安十二时辰》是一颗毒药？
网上搜了一下，看来果然不止我一个人吐槽这件事。截止目前为止，这部网剧里出现的互金公司的广告就已经有和信贷、爱钱进、悟空理财、PPmoney 和人人贷。以人人贷为例，事实上早在《军师联盟》里，就出现了 这种互金广告，套路和《长安十二时辰》里的也如出一辙。
除了网剧，这些网贷平台还瞄准了直播平台这些年轻人聚集的地方。一个斗鱼 DNF 主播宝哥，曾经就在他的直播间里强烈谴责斗鱼挂人人贷广告的行为，并提醒他的粉丝理性看待网贷。而在这则视频的评论区，就有很多人记录了自己身边的案例。
《长安十二时辰》里有一个桥段，说有贼人给算不清账的老人放印子钱（古代的高利贷），滚出几十倍的利，然后收房抢闺女，最后还拒捕。而网贷产品也选择把目标瞄准了风险意识不足年轻人，并且，这种透支未来的情况不仅仅只有 P2P 借贷，还有 贷款培训，贷款租房，各种五花八门的 P2P 形态也层出不穷。
1年亏损净6亿元，达内教育“欺诈招生”也无法扭转僵局。目前，市面上部分教育机构通过与一些金融平台合作的方式，提供教育分期业务。简而言之，学生可通过向合作的金融机构借款支付学费，再以分期的方式来偿还借款。
…
而除了虚假宣传、诱导贷款外，教育分期的另一弊端便是贷款付费的模式难以维系。不少培训机构在收取学生费用后失联，无处上课的学生，同时还将承担高昂的学费。
其中，2016年12月，在北京开办近10年的北京环球美联英语培训机构突然停业，老板跑路失联，但学员们的课程并没有学完。据了解，涉及学员超过500人，课时费从几千元到几万元不等。
—— 达内教育“花式割韭菜”：诱导学员贷款 2018年亏损近6亿元
这个案例不禁让我想起，多年之前廖老师和我提到的 美国学生贷款（Student loans in the United States）。美国的大学教育普遍很昂贵，哪怕对于很多中产阶级，特别是私立学校，学费是全美国统一的。含住宿的话学费在 $40,000 – $60,000 左右一年。特别是美国的文化比较崇尚小孩 18 岁以后独立在社会闯荡，尽量少的得到家庭的资助。这也是为什么许多大学生习惯贷款付学费如果父母收入不高的话。
助学贷款通常被认为是好债，学生还款刚性强。它的利率的确有吸引力，相比银行 5.5% 的贷款利率、汽车消费贷 5.05% 的利率，美国本科联邦学生贷款利率为 5.05%、研究生为 6.6%。
但这也让很多人高估了自己未来的还贷能力，巨大的压力面前，许多人将战线越拉越长。彭博全球数据显示，超过十分之一的借款人至少逾期 90 天，目前严重违约率已经达到 9.1%的新高，而抵押贷款和汽车贷款的违约率分别为 1.1% 和 4％。
—— 好奇心日报，美国助学贷款规模达到 1.56 万亿美元，仅次于住房抵押贷款
根据 维基百科的资料，NCES 在 2018 年的一份统计，12 年学生贷款的违约率为 52%，这个数字在非裔族群里是 65.7%。在一份 布鲁金斯学会（Brookings Institution） 同年的调查报告里，指出 “近 40% 的在 2004 年借出的学生贷款将会在 2023 年遭遇违约”。
学生贷款是非极个别情况下，唯一不能随着破产申请而一笔勾销的债务。一些批评人士认为，学生贷款正在逐渐演变为加在美国底层民众身上的一种 “奴役契约”，让学生用未来劳动偿还教育成本，并潜在地影响了学生的学习和职业选择，是资本主义的至恶。
要知道，债务是危机的种子，美国次贷危机才刚刚过去 10 年而已。我们确定要把这种东西也 Copy to China 么？
参考资料
- P2P广告“攻占”《长安十二时辰》 剧中广告真的能信吗？
- 这些P2P广告 居然比长安十二时辰还要火
- 戴志锋：陆金所计划退出P2P 网贷转向消费贷?
- 他们正在摧毁中国年轻人的未来！
- 年轻人，为什么说四字弟弟主演的《长安十二时辰》是一颗毒药？
- 网贷、赌博、棚改、税收，一个四线小城的混杂变化
- 好奇心日报，美国助学贷款规模达到 1.56 万亿美元，仅次于住房抵押贷款
- 郭树清说大比例家庭负债难以持续，目前家庭负债率究竟有多高？
- The Big Short
- WSJ, 10 Years after the crisis
- Have we borrowed too much to buy property?
- Ray Dalio, Paradigm shifts
- Ray Dalio, Understanding History: A Review of the 2008 Financial Crisis
